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Avril 2019 - SCPI

Novapierre Allemagne : La collecte va atteindre son plafond

La SCPI Novapierre Allemagne, première de notre palmarès 2019 des meilleures SCPI devrait atteindre dans quelques jours son capital maximum statutaire de 400 millions d'euros. Après un fort succès de la collecte en 2018, boostée par les bonnes performances de la SCPI, Novapierre Allemagne va donc marquer une pause dans la collecte, et se concentrer sur la gestion de son patrimoine et la distribution aux détenteurs de parts.

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400 millions d'euros

Novapierre Allemagne, victime de son succès ? Après un crû 2018 (et un début d'année 2019) exceptionnel, la SCPI devrait en effet atteindre son capital maximum, fixé dans les statuts, de 400 millions d'euros dans les prochains jours. "La performance globale 2018, la meilleure depuis la création du Fonds, a probablement accéléré cet élan" . Estime Paref Gestion. Le gestionnaire annonce ainsi qu'il n'acceptera plus les nouvelles souscriptions à sa SCPI. "La pause sera de courte durée" précise Paref.

Pour les détenteurs de la SCPI, cela ne change rien puisque Paref Gestion va bien entendu continuer à gérer Novapierre Allemagne qui devrait continuer à distribuer de bons rendements, avec une fiscalité douce, à ses porteurs de parts :

"Novapierre Allemagne a un portefeuille récent, ses actifs acquis ou en cours d’acquisition bénéficient d’un taux d’occupation de près de 98% et d'une durée moyenne restante de bail longue (7 ans) permettant d'être très serein sur les distributions futures de notre premier millésime."
Gaëlla Hellegouarch, Directrice Commerciale de Paref Gestion

Pour ceux qui souhaiteraient encore souscrire à Novapierre Allemagne, cette SCPI est éligible, encore pour quelques jours, à notre offre assurance-vie, notamment via le contrat Frontière Efficiente, le contrat le plus adapté pour accueillir des SCPI (100 % des revenus sont distribués, 24 SCPI actuellement disponibles au sein du contrat, dont certaines devraient revaloriser prochainement).

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Novapierre Allemagne, la pionnière

Lancée en 2014, Novapierre Allemagne a été la première SCPI en France qui n'a pas hésité à chercher les opportunités du marché immobilier au cœur de la locomotive économique européenne : L’Allemagne. Les épargnants l’ont bien compris et se sont rués vers ce véhicule d’investissement.

En seulement 5 ans d'existence, Novapierre Allemagne s'est faite un nom dans l'univers concurrentiel de la pierre-papier. Cette SCPI opportuniste, a pulvérisé son objectif pourtant ambitieux, d’une taille de 100 millions d’euros à l’horizon 2018. Novapierre Allemagne pèse près de 400 millions d'euros fin 2018.

En 2018, le succès est au rendez-vous pour Novapierre Allemagne. Et c'est amplement mérité pour cette SCPI majoritairement exposée à l'Allemagne. Non seulement c'est une zone prospère et refuge en Europe dont l'économie repose sur une main d’œuvre qualifiée, mais aussi sur une industrie solide ainsi que d’excellentes infrastructures.

Après un démarrage tranquille et un rendement de 3,24% en 2015, le rendement sur 2017 de Novapierre Allemagne est ressorti à 4,71%* grâce à la montée en puissance des dividendes trimestriels. Et le rendement a même augmenté en 2018 avec une distribution de 4.87%* après impôts. Et c'est sans compter la distribution d'un report à nouveau, amenant le rendement global de l'année à 4.99%*.

Au 1er Octobre 2018, la SCPI a aussi revalorisé le prix de sa part, de 2%. Une hausse directement appliquée sur l’investissement des porteurs de part. Le prix de la part est donc passé de 255 euros à 260 euros. Logique quand on sait que la valeur de reconstitution a été évaluée à 269 euros par part dans le rapport annuel de 2017.

Pour ceux qui souhaiteraient encore souscrire à Novapierre Allemagne, cette SCPI est éligible, encore pour quelques jours, à notre offre assurance-vie, notamment via le contrat Frontière Efficiente, le contrat le plus adapté pour accueillir des SCPI (100 % des revenus sont distribués, 24 SCPI actuellement disponibles au sein du contrat, dont certaines devraient revaloriser prochainement).

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Les SCPI étrangères : un paradis fiscal

Les SCPI étrangères sont idéales pour les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine et investir dans l’immobilier sans les tracas liés à un investissement en direct hors de nos frontières. Outre la simplicité de gestion et une mutualisation des risques, les SCPI étrangères ont un point commun que recherchent n'importe quel investisseur : une fiscalité attractive.

Pour rappel, la fiscalité des revenus fonciers étrangers pour un résident fiscal français est fonction de la convention fiscale applicable entre la France et les pays de détention des immeubles. La plupart des conventions prévoient l’imposition des revenus fonciers dans le pays où le bien est situé. Et généralement la pression fiscale y est beaucoup moins forte qu'en France. En Allemagne, les revenus fonciers sont taxés à 15,825%, contre une taxation en France à la tranche marginale d’imposition en plus des prélèvements sociaux... Autrement dit, les loyers perçus peuvent donc être taxés jusqu'à 62,2% !

D'autres SCPI à l'image de Corum ou sa petite soeur Corum XL ne sont pas focalisées que sur un seul pays. Il y a 7 ans, Corum AM avait frappé fort en lançant Corum Convictions, la première SCPI en France couvrant la zone euro. Devant le succès qu'a rencontré ce placement, la société de gestion a décidé il y a peu de sortir une version XL de sa SCPI phare. Il s'agit de Corum XL qui se donne la possibilité d'investir progressivement dans le monde entier. Le but est clairement affiché : profiter de gros rendements et d’actifs à prix cassés. Cette gestion "opportuniste" a permis à ces deux SCPI de dégager un rendement annuel supérieur à 6%* depuis leur création.

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>> Je demande une information détaillée sur les SCPI de Corum AM

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Fort du succès de sa SCPI Corum Origin, la société de gestion Corum AM a voulu décliner son offre en lançant en 2017 Corum XL, une SCPI dont le champ d’investissement sera étendu progressivement hors de la zone euro et des frontières du Vieux Continent. Donc autrement dit, rien n'empêche Corum XL de faire la chasse aux bonnes affaires en Chine ou aux États-Unis.

Mais pour ces premiers investissements la nouvelle SCPI de Corum a souhaité se cantonner dans un premier temps (pour 30 millions d'euros) à la zone euro, un terrain de jeu que Corum AM maîtrise avec brio, et dans un second temps (pour 30 millions d'euros, dans toute l’Union Européenne, dans la zone euro et hors de la zone euro ainsi que dans les pays suivants : Royaume-Uni Andorre, Norvège, Suisse, Serbie, Islande, Monaco (Pays hors de l’UE mais membre du Conseil d’Europe).

Désormais, la SCPI a amorcé la phase de "développement". Dans ce cadre, il a la possibilité d’étendre la diversification des actifs immobiliers à d’autres pays étrangers afin de saisir les opportunités d’investissement et les cycles devises favorables.

Et la SCPI a une conviction forte : Le Royaume-Uni. 59% de l'actif est en effet investis Outre-Manche

Pour son nouvel opus, Corum Asset Management ambitionne à l’horizon de 10 ans de distribuer sur cette SCPI un revenu annuel moyen de 5% et de délivrer une rentabilité combinant revenu et appréciation du capital de 10%. Les revenus dépendront de l'évolution du marché immobilier et du cours des devises sur la durée du placement.

L'objectif est pour l'instant largement atteint puisque Corum XL a servi en 2018 un TDVM* de 7.91%. Tout simplement le plus fort rendement du marché.
Et un rendement d'autant plus élevé qu'il est bien moins imposé qu'une SCPI française
(pas de prélèvement sociaux, et taux des pays généralement plus faible que l'impôt français.
La valeur de la part a également augmenté en 2018, de 2.16% au 1er avril.

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>> Je demande une information détaillée sur la SCPI Corum XL



Communication non contractuelle à but publicitaire

Les parts de SCPI de rendement sont des supports de placement à long terme (minimum 10 ans) et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Comme tout investissement, l'immobilier présente des risques :

- La baisse de la valeur du placement. Le capital investi dans une SCPI n’est pas garanti. La valeur de part d'une SCPI évolue dans le temps, en relation étroite avec l’état de la conjoncture de l'immobilier d'entreprise. Cette conjoncture suit des cycles successifs, avec des phases à la hausse et à la baisse.
- La diminution des revenus locatifs. Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus locatifs versés aux associés est due à la diminution du taux d’occupation financier et/ou à la baisse du montant global des loyers versés par les locataires. Cette baisse peut être toutefois atténuée par l’effet de la mutualisation des risques grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI.
- La liquidité. La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier d'entreprise et du marché des parts de SCPI.

* TDVM : Le Taux de Distribution sur Valeur de Marché mesure le niveau de distribution historique. Il est la division du dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) par le prix de part acquéreur moyen de l’année N.

**Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.